Утренняя сводка

2026-09-13 · рыночно-новостной обзор · источники: Reuters, MarketWatch, ЦБ РФ, РБК, Коммерсант, TradingEconomics и др.

← дашборд цен

Якорь по нашей базе (FRED, с лагом)

Brent: 109.51 $/bbl (наша база, 2026-09-09)
WTI: 97.26 $/bbl (наша база, 2026-09-09)
Henry Hub: 2.81 $/MMBtu (наша база, 2026-09-09)
Карбамид: 390.0 $/т (наша база, 2026-08-01)

ОФИЦИАЛЬНЫЕ ОРИЕНТИРЫ (авторитетно: ЦБ РФ, FRED)

USD/RUB (официальный курс ЦБ РФ): 84.2569 руб/$
Ключевая ставка ЦБ РФ: 14,00% - 11.09.2026
Ставка ФРС США (верхняя граница, FRED на 2026-09-12): 3.75%
Газ Европа TTF (в $/MMBtu, FRED месячн.): $17.93/MMBtu
Золото - см. блок «Рыночные показатели» (MarketWatch/WSJ/TradingEconomics; бесплатного детерминированного фида нет)

РЫНОЧНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Brent: 68.750 $/bbl, источник: Trading Economics; в выдаче есть только одна котировка, требует уточнения по методологии и внутридневному диапазону[1].
WTI: 90.63 $/bbl, источник: Bloomberg; это фьючерс, а не spot, требует уточнения по внутридневному диапазону[5].
Золото: 4,408.90 $/t oz, источник: Bloomberg; это COMEX-фьючерс, а не spot, требует уточнения по внутридневному диапазону[9].
Henry Hub: данных по Henry Hub в найденных источниках нет, требует уточнения[1][2][11].
JKM СПГ Азия: данных по JKM в найденных источниках нет, требует уточнения[1][2][11].
TTF Европа: 79.520-81.600 EUR/MWh, источник: Investing.com; пересчет в $/MMBtu по правилу $ \text{EUR/MWh} \div 3.412 $ не выполнен, потому что в найденных источниках нет курса EUR/USD; требует уточнения[8].

ТОП-10 МИРОВЫХ НОВОСТЕЙ

1. Saudi Arabia shut down the East-West crude pipeline after attacks. Reuters reports the pipeline was shut after an aerial attack amid the widening Middle East war; the same Reuters energy feed says oil remained tight and diesel prices hit records. Влияние на рынок: риск дальнейшего роста Brent/WTI, усиление премии за геополитический риск и поддержка ставок на дефицит поставок.[16][41]

2. Столкновения вокруг Ирана и сообщений об ударах по танкерам усилили страхи по Ормузскому проливу. Reuters пишет, что трафик через Strait of Hormuz упал до семи проходов против 12 днем ранее, а Bloomberg/Reuters отмечают новые атаки и рост опасений за потоки нефти и газа.[17][21] Влияние на рынок: поддержка цен на нефть и газ, рост фрахта и волатильности в энергосегменте.[17][21]

3. Oil topped $100/bbl amid the US-Iran conflict. Reuters сообщает, что нефть поднялась выше $100 впервые за шесть недель на фоне эскалации боев и опасений инфляционного давления.[17] Влияние на рынок: негативно для риск-активов, позитивно для нефтегаза, давление на авиакомпании, химию и потребсектор.[17]

4. IEA warned the 2026 oil supply gap will widen. Reuters в energy feed сообщает о предупреждении IEA, что дефицит предложения в 2026 году расширится из-за задержки нормализации потоков из Персидского залива.[16] Влияние на рынок: структурно поддерживает длинные позиции в нефти и дизеле, усиливает ожидания tighter-for-longer.[16]

5. U.S. Commerce finalized steep duties on solar imports from India, Indonesia and Laos. Reuters пишет, что ведомство завершило высокие пошлины, сочтя импорт субсидируемым и демпинговым.[16][35] Влияние на рынок: негативно для солнечной цепочки поставок, потенциально поддерживает традиционную энергетику и американских производителей.[16][35]

6. White House is weighing use of the Defense Production Act to expand US refining capacity. Reuters сообщает о рассмотрении мер для наращивания переработки на фоне напряженного рынка топлива.[16][31] Влияние на рынок: сигнал к поддержке маржи НПЗ и к попытке смягчить дефицит бензина/дизеля в США.[16][31]

7. QatarEnergy is seeking U.S. LNG deals through 2031. Reuters сообщает, что QatarEnergy ищет долгосрочные сделки по LNG с США до 2031 года.[30] Влияние на рынок: поддержка LNG-сектора и газовой инфраструктуры; для спота это косвенный фактор через ожидания долгосрочного спроса.[30]

8. Russia will send an official to the G20 energy meeting in Houston. Reuters отмечает участие российского официального лица в заседании на следующей неделе.[26] Влияние на рынок: может стать площадкой для сигналов по санкциям, экспорту нефти и координации энергетической политики.[26]

9. A U.S. court blocked the Trump administration bid to keep a Michigan coal plant open. Reuters сообщает, что апелляционный суд отменил приказ о продлении работы угольной станции.[25] Влияние на рынок: умеренно медвежий сигнал для угля, умеренно бычий для газа и генерации из ВИЭ/атомной энергии.[25]

10. Russia resumed attacks on Ukraine’s oilseed/refining infrastructure. Reuters пишет о новых ударах по перерабатывающим мощностям, критичным для экспорта Украины.[49] Влияние на рынок: это повышает риски для агрорынков и может поддержать цены на растительные масла и логистическую премию в Черноморском регионе.[49]

ТОП-10 НОВОСТЕЙ РОССИИ

Ниже - топ-10 заметных новостей РФ за последние 24 часа по вашим темам. По доступной выдаче это подборка из лент и материалов, где часть заголовков дана без полного текста; поэтому по отдельным пунктам помечаю «требует уточнения».[52][53][54][55][57][60][61][63][71][76][80]

1. ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14% - в лентах РБК и Ведомостей указано, что Банк России оставил ставку без изменений.[60][61] Рыночный смысл: нейтрально для рубля в краткосроке, но поддерживает высокую стоимость фондирования для экономики и потребления.

2. ЦБ: устойчивый рост цен ускорился до 5-6% - Коммерсантъ сообщает о более быстром росте устойчивой инфляции.[63] Рыночный смысл: это усиливает риск более жесткой риторики ЦБ и негативно для длинных ОФЗ и риск-активов.

3. Росстат: годовая инфляция в августе ускорилась до 6,33% - Коммерсантъ приводит официальный показатель ускорения инфляции.[71] Рыночный смысл: повышает чувствительность рынка к сигналам ЦБ и может поддерживать ожидания более высоких ставок дольше.

4. В России продлили эмбарго на экспорт нефтепродуктов - РБК пишет, что запрет на экспорт бензина продлен до конца января 2027 года, а эмбарго на дизельное, судовое топливо и газойль - до 1 сентября 2026 года.[77] Рыночный смысл: поддержка внутреннего рынка топлива, но ограничение экспортной маржи для НПЗ и трейдеров.

5. В ряде регионов РФ ввели/ужесточили ограничения на продажу топлива - в ленте РБК/Новосибирск перечислены ограничения в Липецкой, Адыгее и Курганской областях, а также смягчение ограничений в Курской области; также отмечались лимиты на заправку в Петербурге.[57] Рыночный смысл: сигнал напряженного баланса на внутреннем топливном рынке и риск локального административного давления на цены.

6. Новак поручил приоритетно поддержать топливный рынок ряда регионов - Интерфакс/РБК сообщают о поручении в адрес правительства и ведомств по стабилизации снабжения.[57][86] Рыночный смысл: это обычно означает приоритет поставок на внутренний рынок и потенциальное давление на экспортные потоки.

7. Производство нефтепродуктов в мае сократилось более чем на 10% год к году - в ленте РБК это связывается с проблемами топливного рынка.[57] Рыночный смысл: для нефти/нефтепродуктов это может означать снижение переработки и поддержку внутренних цен на продукты при одновременном ухудшении маржи НПЗ.

8. ФАС призвала топливные ассоциации к ответственному ценообразованию - эта новость также идет в сводке РБК по топливному рынку.[57] Рыночный смысл: риск административного сдерживания цен на АЗС и косвенного давления на независимых сетей и НПЗ.

9. ЕС ввел 21-й пакет санкций против РФ: нефть, СПГ, банки, НПЗ и логистика - Коммерсантъ пишет о санкциях против нефтяной отрасли РФ и Белоруссии, банков, платежной инфраструктуры, СПГ-сектора, транспортного сектора и ряда НПЗ; отдельно указаны новые ограничения против танкеров и ряда предприятий.[80] Рыночный смысл: это негативно для нефтяного экспорта, фрахта, страхования и цепочек поставок; особенно важно для дисконтов и логистики сырья.

10. ЕС приостановил автоматическую корректировку потолка цен на нефть до 15 июля 2027 года - в том же

СПГ / СУГ - ЦЕНЫ И НОВОСТИ

Ниже - ориентиры по СПГ/газу, но с оговоркой по методологии: JKM - spot physical cargoes, Henry Hub - spot price / price assessment, TTF - фьючерсы/benchmark по европейскому газу, не spot; для TTF из €\/MWh в $\/MMBtu нужен пересчёт, а сам курс доллара в источнике не указан[128][105][152][134].

JKM Азия: 24,89 USD/MMBtu на 11 сентября 2026 по Trading Economics; отдельно Trading Economics в сводке по commodities показывает 24,82 USD/MMBTU на 10 сентября 2026 - расхождение по дате/срезу, оба значения у них же[93][140].
TTF Европа: 79,52 EUR/MWh на 11 сентября 2026 по Trading Economics; это примерно 23,32 $/MMBtu при пересчёте по вашему правилу $79,52 / 3,412$, без учёта валютного курса - методологически требует уточнения, потому что источник даёт цену в евро, а не в долларах[135][134].
Henry Hub США: 2,99 $/MMBtu - это спот-цена, но в доступном источнике она указана как значение за октябрь 2025 по данным ФРС, поэтому для утреннего ориентира требует уточнения[94].
Для справки: S&P Global указывает, что Henry Hub prices публикуются в USD/MMBtu, а JKM отражает spot market value поставок LNG ex-ship в Японию/Корею/Китай/Тайвань[105][158].

3-4 ключевые новости рынка СПГ/СУГ:

Азия: Reuters сообщал о скачке азиатского LNG до четырёхмесячного максимума на фоне опасений перебоев судоходства на Ближнем Востоке; средняя цена на сентябрьскую поставку в Northeast Asia оценивалась в $22/MMBtu против $20,10/MMBtu неделей ранее[96].
Азия: позже Reuters/Investing отмечали, что средняя цена LNG для поставки в сентябре в Northeast Asia поднялась до $20,10/MMBtu, что стало максимумом за 4 месяца[137].
Европа: Trading Economics сообщал, что TTF рос на фоне блокады Ормузского пролива, подскочив до €46,2/MWh в понедельник после новостей о блокировке[107].
США: Henry Hub в США опускался до $2,5/MMBtu, минимума с октября 2024 года, под давлением избыточных запасов и сильных закачек в хранилища[129].

Если нужно, могу в следующем сообщении дать одну компактную строку-таблицу “JKM / TTF / Henry Hub” с пометкой spot / futures / conversion.

УДОБРЕНИЯ - ЦЕНЫ И НОВОСТИ

Ниже - последние доступные котировки из найденных источников; по ряду позиций есть только один ориентир, поэтому помечаю как требует уточнения. Это не spot-коммодити биржи, а экспортные оценки/индикативы Argus/ICIS по указанному базису.[172][173][175][185][200]

Продукт	Цена	Базис	Источник
Карбамид	$395-410/т	FOB Балтика	sMart-lab/Investing, со ссылкой на рынок РФ[170]
Карбамид	$416-420/т	FOB Nola	Argus North America Fertilizer[173]
Карбамид	$390-415/т	CFR Юго-Восточная Азия	Argus sample report[172]
DAP	$620/т	FOB Nola	Argus North America Fertilizer[173]
MAP	$600-620/т	FOB Nola	Argus North America Fertilizer[173]
DAP	$650/т	базис не указан в новости; вероятно экспортная РФ-оценка	sMart-lab/Investing, требует уточнения[171]
MAP	$670/т	базис не указан в новости; вероятно экспортная РФ-оценка	sMart-lab/Investing, требует уточнения[171]
Аммиак	$324-330/т	FOB Балтийские порты РФ	Argus Ammonia[185]
Аммиак	чуть выше $370/т	FOB Ближний Восток	Argus Ammonia[185]
Аммиак	$465-580/т	CFR Турция	Argus Ammonia[185]
MOP (калий)	$233-285/т	базис не указан в новости; вероятно экспортная РФ-оценка	sMart-lab/Investing, требует уточнения[171]
MOP	$731/т	FOB	ICIS Potash; один ориентир, требует уточнения[175]

Коротко по качеству данных:

По карбамиду, аммиаку есть более конкретные базисы в Argus.[172][173][185]
По DAP/MAP/MOP в найденных источниках по РФ есть только ценовые ориентиры без явного базиса, поэтому это требует уточнения.[171]
Пересчёт TTF EUR/MWh в $/MMBtu в этих источниках не нужен; если понадобится, используйте деление на 3.412 по вашей методологии.

3-4 новости рынка удобрений:

Индия остаётся ключевым драйвером: Argus пишет, что рынок ждёт очередных тендеров, а крупные закупки могут быстро сократить спотовое предложение карбамида

ЦЕЛЛЮЛОЗА - ЦЕНЫ И НОВОСТИ

NBSK Европа: ориентир - $1,710/т (SCA, list price для поставок/инвойсинга в марте). Это COMEX-фьючерс, а не spot; здесь речь о list price в Европе, не о spot-оценке Fastmarkets[208][209].

Крафт-целлюлоза Китай: ориентир - 4,818 CNY/т; пересчёт в долларовый эквивалент по текущему ориентиру не даёт надёжной $/т-цены без курса, а в найденных источниках есть только сам уровень в CNY/т, поэтому требует уточнения[241]. Для контекста Trading Economics также показывает крафт-целлюлозу на 4,848 CNY/т на 21 августа 2026 года, что указывает на расхождение по датам/методологии между источниками[216].

Новости рынка целлюлозы:

Suzano сообщила о повышении цен на целлюлозу для Китая и других азиатских рынков на $20/т с сентября; Reuters также отмечает, что это первое повышение для Азии с апреля[217][225].
Suzano планирует сократить производство целлюлозы на 3,5% в течение следующего года из-за сложной рыночной ситуации; это может поддержать рынок через снижение предложения[219].
SCA / Södra продолжают поднимать NBSK в Европе: SCA объявляла рост до $1,710/т на мартовские поставки, а Södra - повышение цены на $100/т с апреля до $1,220/т[208][211][213].

ТЕНДЕРЫ

На основе доступных открытых источников подтверждённые активные тендеры на сегодня есть, но по части лотов в выдаче указаны только агрегаторы без полного карточного набора; для них ставлю пометку «требует уточнения».[258][268][273][290]

Удобрения: B2B-Center показывает 3 актуальных лота по минеральным и органическим удобрениям, но в выдаче не раскрыты названия/объёмы всех трёх, поэтому это требует уточнения.[258]
Удобрения: ТЭКТОРГ публикует лот №2742176 по позиции «Азотные удобрения (сульфат аммония гранулированный)»; организатор виден как НЦМиКЦ, но объём и дедлайн в сниппете не раскрыты, поэтому требуют уточнения.[259]
СУГ: СИНАПС фиксирует закупку на поставку СУГ в Оренбургской области с приёмом заявок до 07.09.2026; организатор и объём в выдаче не указаны, требует уточнения.[290]
СУГ: B2B-Center показывает 2 актуальных лота по сжиженному газу, но без раскрытия названий/объёмов в сниппете; требует уточнения.[273]
Целлюлоза: B2B-Center показывает 4 актуальных лота по целлюлозе, но без раскрытия карточек в сниппете; требует уточнения.[268]
Целлюлоза: ExpertCentre показывает активный тендер №6140048_need на разработку базового инжиниринга по проекту «Производство растворимой целлюлозы» у АО «Кондопожский ЦБК», приём до 30.07.2026; объём не указан, это не закупка самой целлюлозы, а инженерные работы.[306]

По вашей формулировке - набор подтверждённых активных тендеров в открытых источниках найден, но в большинстве карточек из выдачи не хватает объёма/полного дедлайна/ссылки на конкретную процедуру, поэтому без уточнения по площадкам нельзя корректно свести всё в полноценный список.[258][259][268][273][290][306]